先统一比较口径

对同样的线性名义价值，标的相同百分比变化带来的价格盈亏大致相同；不同杠杆会影响所需保证金和接近强平的空间。相对于小保证金显示的高收益率，并不代表对整个账户产生同样高的回报。

两个假设账户

甲账户用 100 保证金承担 1,000 敞口，乙账户用 500 承担同样敞口。若价格不利变化 2%，简化价格损失均约 20，但占各自保证金的比例不同。若乙同时持有更多仓位，总风险还可能比甲更大。

看清页面百分比的分母

盈亏百分比可能基于保证金、初始投入或账户权益，平台之间口径也可能不同。比较战绩之前先统一分母、时间窗口和是否计费。只展示单笔最高百分比，会隐藏账户其他损失、追加资金与持续风险。

每次记录四个数字

  • 仓位名义价值与实际数量。
  • 初始保证金和当前账户权益。
  • 计划失效点及可能执行成本。
  • 同方向或相关资产的合计暴露，防止把多笔相关仓位误认为分散。

来源与进一步阅读

Investor.gov：衍生品。示例未模拟强平规则，不能用于直接预测强平价。